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天马科技(603668)经营总结    日期:
截止日期2020-06-30
信息来源2020中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    1、报告期公司生产经营情况
    面对年初突发的新冠肺炎疫情,公司坚决贯彻党中央决策部署,切实履行上市公司社会责任,累计捐赠物资和现金合计约 487.5 万元人民币;报告期内,国际关系更加复杂、全球经济不稳定因素不断增加,但国内经济逐步克服疫情带来的不利影响依然保持了基本稳定,发展韧性和活力
    进一步彰显;饲料行业方面,在行业内部市场竞争不断加剧以及下游养殖业整合推进下,饲料行
    业集中度进一步提升,我国饲料行业市场化程度更加充分。面对国际国内新形式以及行业的新机遇和新挑战,公司紧紧围绕年初既定的各项经营目标,落实打造从原料到食品终端的全产业链业务战略布局,加大产品研发力度,大力开拓市场,在全体员工的共同努力下,攻坚克难,奋力拼搏,实现了营收和利润双增长,保持了企业持续、稳定和健康发展。2020 年 1~6 月,公司实现营业收入 174526.79 万元,同比增长 103.96%;实现利润总额 8108.18 万元,同比增长 29.75%;实现归属于母公司所有者的净利润 5664.92 万元,同比增长 7.83%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 5450.79 万元,同比增长 15.42%。
    报告期末,公司资产总额315530.86万元,比上年末增长15.73%;负债总额169496.45万元,比上年末增长27.77%;资产负债率53.72%,比上年末增长5.06个百分点。
    报告期内,公司主要饲料产品及食品产销量情况及与上年度同比情况如下:
    单位:吨、%产品系列
    2020 年 1~6 月 2019 年 1~6 月
    产量 销量 产销率 产量 销量 产销率
    特种水产配合饲料 73001.02 68059.75 93.23 59588.16 54264.06 91.07
    畜禽饲料 340522.65 336193.92 98.73 / / /食品(烤鳗) 1027.52 1079.13 105.02 1921.65 1210.31 62.98
    合计 414551.19 405332.80 97.78 61509.81 55474.37 90.19
    2、报告期内行业发展情况
    (1)饲料行业
    我国饲料工业发展起于 70 年代末,经过四十余年的发展,目前饲料总量全球第一。近年来,全国饲料产量稳定,增长放缓,进入了稳定发展和产业结构调整升级的阶段,企业之间竞争加剧,全国饲料生产企业数量由 2010 年的 10843 家减少到 2019 年的 5016 家;预计后期将继续整合,企业数量进一步减少。
    随着人们消费水平的提高,我国居民肉类消费仍将保持稳定增长,叠加养殖模式升级即集中化、工厂化并不断向科学精养模式转变,饲料普及程度和利用效率的进一步提高,我国饲料行业市场容量巨大,具有广阔的市场前景。2010 年至 2019 年,我国饲料产量从 16202 万吨增长至
    22885.4 万吨,年均复合增长率达到 3.91%。
    行业逐渐向规模化和集约化转变,但饲料企业将进一步分化,优势企业多利用行业整合机遇及规模优势,通过兼并和新建扩大产能,或进行产业链的延伸,或发展多元化的业务,向规模化、集团化、现代化、专业化、规范化、国际化的方向发展;中小企业面对资本压力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈,将逐步被优势企业整合并购或退出市场。
    近年下游养殖业集约化较为明显,养殖业对饲料行业的产品安全、性能和效率等都提出较高的要求;同时,我国居民对食品安全、原料可追溯等也有迫切的需要,政府对于饲料行业的监管日益加强,行业的准入门槛不断提高。饲料生产企业在原料采购、生产加工、质量控制、产品销售等方面都面临更高的要求和更大的挑战。随着市场竞争的加剧和产业政策的规范,优势企业将凭借技术优势和规模效应不断向产业上下游延伸,寻找新的业务增长点的同时,通过纵深式发展打造全产业链的业务模式,将为企业建立竞争优势并提升企业抗风险的能力。行业竞争格局也将由单纯的饲料行业竞争转向全产业链的综合产品和服务提供能力的竞争。
    (2)水产品加工行业近年来,受益于人口增长、家庭收入增长、城市化进程及饮食习惯变化等影响,消费需求也从单纯的看重数量、功能向质量、便捷度、体验性及个性化提升方向转变,消费升级趋势显著。
    消费升级在食品领域则直接体现在消费者对食品安全、品质等重视度的提升,消费者对高蛋白、低脂肪的水产类食品的认知度和需求日益增强。2019 年,全国水产品人均占有量 46.45 千克,比上年增加 0.17 千克。
    受益于冷链物流技术的快速发展,原本受制于区域性的传统水产品行业的销售半径大幅扩大。
    同时,伴随着冷链物流技术日益兴起的电商也为水产品消费带来了新的变化。电商从价格、品类、质量、便利性等多个角度解决了终端消费者采购水产品的痛点,持续释放水产消费潜力。
    国家产业政策大力支持水产品生产和加工行业向更高附加值和技术含量的精深产品改革发展。
    2020 年 3 月,农业农村部发布《2020 年渔业渔政工作要点》,提出坚持稳中求进总基调,以改革
    创新为动力,强制度、补短板、抓落实,坚持不懈稳数量、提质量、转方式、保生态,持之以恒推进渔业供给侧结构性改革,持之以恒推进渔业高质量发展。2019 年 2 月,经国务院批准,农业农村部等十部委联合印发了《关于加快推进水产养殖业绿色发展的若干意见》,围绕加强科学布局、转变养殖方式、改善养殖环境、强化生产监管、拓宽发展空间、加强政策支持及落实保障措施等方面作出全面部署。各类针对水产养殖业的国家产业政策对国内水产行业的转型升级、绿色高质量发展具有重大而深远的意义。
    水产品加工行业的发展有利于优化渔业产业结构,带动渔业经济增长。我国水产品加工的比例和经济效益稳步提高,企业集中度有所提升,水产品精深加工比例也越来越高,产品结构也在不断优化。2019 年,我国水产品加工企业总数量为 9323 家,较上年减少 13 家,规模以上水产品加工企业数量为 2570 家,同比增加 46 家。水产加工企业将通过横向和纵向发展逐渐实现规模化,不断推动水产加工产业结构调整和转型升级。通过产学研联合等方式,促进企业科技创新能力提升;根据现有海洋渔业和水产养殖资源配量,利用区域优势建立水产加工园区,大力发展水产流通,打造产业品牌;开发和引进新工艺、新技术、新设备,提高加工保藏水平,逐渐完善水产品现代化物流体系;积极发展精深加工,生产营养、方便、即食、优质的水产加工品;挖掘海洋产品资源,加大水产品和加工副产物的开发利用力度,提高水产品附加值;重视节能环保,走可持续发展道路。
    3、报告期内公司经营发展采取的措施
    (1)切实履行上市公司社会责任,公司抗击肺炎疫情及复工复产成效显著。
    面对年初突发的新冠肺炎疫情,公司第一时间成立了“集团疫情领导管理小组”,众志成城,全力抗击肺炎疫情,一手抓好疫情防控,确保一千多名员工的人身安全,一手抓好复工复产与生产稳定,保证饲料生产供应与“菜篮子”供给,为打赢疫情防控战役贡献力量,疫情期间公司生产、销售未受到影响,报告期内,公司实现了营收和利润双增长。
    同时,公司切实履行上市公司社会责任,公司及控股子(孙)公司累计捐赠物资和现金合计
    约487.5万元人民币,专项用于支持抗击肺炎疫情。
    (2)继续延伸和完善产业链,构建大型现代渔牧集团化企业。
    2020年,是天马科技战略升级元年,公司目标是继续延伸和完善产业链。报告期内,公司全
    资子公司福建天马水产有限公司更名为福建天马食品有限公司,契合公司打造从原料到食品终端的全产业链业务发展布局,以打造全球最大的烤鳗平台为目标,全力推动健康、安全、环保可循环经济全产业链生态式发展模式,致力于构建“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体发展的大型现代渔牧集团化企业,在产业链一体化的模式下,公司的各项业务形成了良好的协同效应,一方面有利于公司原有各项业务的技术研发和产品改良,另一方面有利于各项业务的标准化、规模
    化,进一步提高饲料业务的生产效率和产品品质,完善公司的主营收入结构,增强公司的综合竞争实力和持续盈利能力。
    (3)实行企业精细化管理及产能有效提升,保证产品的高品质和市场对公司产品的需求。
    公司积极响应国家环保政策,在生产过程中严格执行 ISO9001:2008质量管理体系、
    ISO22000:2005食品安全管理体系、ISO14001:2004环境管理体系和《饲料质量安全管理规范》以
    及国家饲料行业、食品行业的相关规定,饲料生产获得haccp认证,公司食品端原料可追溯;通过合理制定生产计划、不断完善和改进现代化生产线、改进生产工艺等措施,公司形成一套科学、合理、适用性强的精细化生产管理体制并严格执行,从饲料原料、养殖种苗、饲料加工生产、养殖全过程和食品加工生产运输等各个环节都进行严格的现场管理及可溯源信息化技术应用;同时
    加强财务管控、原料采购、市场销售、企业文化建设等过程控制,并保持随时联动以不断提高管理效率,从而提高各生产环节的成本控制水平、降低物料消耗、提高了生产线使用效率,公司水产、畜禽饲料“安全、高效、环保”的产品得到了用户的高度认可,烤鳗等食品全程可溯源并经过多重标准检测,能确保食品在生产、加工、制造、准备和食用等过程中的安全。
    报告期内,公司成功入选福建省一二三产业“百千”增产增效行动方案第一批农业企业名单。
    (4)实行“技术+服务”经营策略,持续优化公司营销架构,全面推进“百团大战”战略规划,大力拓展市场版图。
    公司坚持“养殖有困难,天马来帮忙;经营要致富,天马来相助;生活想美满,天马来相伴”的服务宗旨,在水产和畜牧业务板块推行“技术+服务”的经营策略,以养殖户、客户的需求和效益为导向,提升和完善服务品质,公司客户忠诚度和粘度持续提高;在食品业务板块方面,致力于打造重度垂直的经营模式和国内领先食品品牌,以为客户及消费者提供最好的体验和服务为导向,努力为消费者提供健康、美味、便捷的食品,公司“鳗鲡堂”等食品品牌影响力不断提升。
    报告期内,公司持续优化公司营销架构,在完成建设“二十四个事业部”的基础上,全面推进“百团大战”战略规划,努力将事业部打造成一个能独立生存、快速优质、结构合理、团结有力的经营单元,充分激发团队每个成员的战斗力,形成“百团大战”的态势,大力推广公司系列产品,从而实现营业收入的快速增长和市场版图的跨越式拓展。
    (5)坚持“科技引领创新,创新促进发展”的科技理念,持续技术研发投入,提升公司核心竞争力。
    报告期内,公司主持福建省科技计划项目1项,主持制定行业标准1项。继续投入3686.49万元实施了对鳗鲡、中华鳖、石斑鱼、大黄鱼、加州鲈、虾、金鲳鱼等高效配合饲料产品的研发;加大对黄颡鱼、鲟鱼等经济鱼类营养需求及配合饲料的科研力度;同时积极实施高能环保饲料加工工艺研发、全熟化饲料加工工艺研发和微颗粒膨化浮性配合饲料加工工艺的研发。
    (6)重视人才梯队的建设与完善,坚持人力资本的持续投入。
    公司坚持任人唯贤、公平竞争的原则,继续推进人力资源“一把手”人才战略和“258 人才工程”,通过“筑巢引凤”、“同心创业”、“事业合伙人”等培养机制,推行“权、责、利”新型管理模式,持续加大人力资本的投入,打造了一支过硬、有德的天马精英团队,公司经营管理、科技研发、市场营销、信息管理等各类专业人才队伍不断壮大,有力助推公司跨越发展。
    二、报告期内主要经营情况
    (一) 主营业务分析
    1 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 1745267917.87 855673712.74 103.96
    营业成本 1529553708.57 712649295.53 114.63
    销售费用 23160056.16 21496858.05 7.74
    管理费用 42055809.14 25806307.05 62.97
    财务费用 6703715.27 4448143.70 50.71
    研发费用 36864923.05 22527185.78 63.65
    经营活动产生的现金流量净额 53889779.42 -291118892.18 不适用
    投资活动产生的现金流量净额 -74839745.39 -102411548.46 不适用
    筹资活动产生的现金流量净额 131406560.94 99805982.05 31.66
    营业收入变动原因说明:主要系本期增加华龙集团畜禽饲料销售等营业收入 89478.57 万元所致;
    营业成本变动原因说明:主要系本期营业收入增加,与此同时畜禽饲料销售毛利较低所致;
    销售费用变动原因说明:主要系本期执行新收入准则,销售相关运杂费 624.83 万元计入营业成本,与此同时本期增加华龙集团销售费用 703.64 万元所致;
    管理费用变动原因说明:主要系本期增加华龙集团管理费用 1736.45 万元所致;
    财务费用变动原因说明:主要系本期短期借款增加所致;
    研发费用变动原因说明:主要系公司积极打造“十条鱼”战略,对饲料新品种以及现有产品性能改良的研发费用投入增加所致;
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致;
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期华龙集团理财产品到期赎回增加所致;
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期取得银行借款收到的现金增加所致;
    其他变动原因说明:无
    2 其他
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    □适用 √不适用
    (2) 其他
    □适用 √不适用
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上年同期期末数上年同期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上年同期期末变动比例(%)情况说明
    货币资金 530676849.11 16.82 270914518.91 11.68 95.88主要系本期销售收款收到的现金及取得借款收到的现金增加所致
    交易性金融资产 63399720.79 2.01 40000000.00 1.72 58.50主要系华龙集团的银行理财产品增加所致
    应收票据 20000000.00 0.86 -100.00主要系本期公司减少商业承兑汇票的接收所致
    应收账款 656031572.13 20.79 489421832.07 21.10 34.04 主要系收入增长所致
    预付款项 150318351.59 4.76 112108903.68 4.83 34.08主要系本期增加华龙集团预付账款
    其他应收款 45921293.55 1.46 14122998.49 0.61 225.15主要系本期期货保证金增加所致
    其他流动资产 5671159.09 0.18 18067717.89 0.78 -68.61主要系本期增值税留抵税额与预缴所得税减少所致
    长期股权投资 16221850.72 0.51 100.00主要系本期增加华龙集团对外参股公司的投资款所致
    固定资产 715679830.95 22.68 404567689.63 17.44 76.90主要系本期增加华龙集团固
    定资产 22277.79 万元与此同时部分特种水产配合饲料
    生产项目(三期)及年储存
    2 万吨水产饲料项目转固所致
    无形资产 174303323.96 5.52 75830082.08 3.27 129.86主要系本期增加华龙集团无
    形资产4354.69万元与此同
    时本期增加 2019 年下半年
    新增土地 3916.37 万元以及
    福荣收购土地 1255.78 万元所致
    商誉 25164608.32 0.80 784788.40 0.03 3106.55主要系本期增加溢价收购华龙集团所致
    长期待摊费用 13354338.59 0.42 2309129.62 0.10 478.33主要系本期增加研发项目养殖场租赁以及房屋修缮项目
    增加所致
    递延所得税资产 21058521.65 0.67 10692498.46 0.46 96.95主要系本期可抵扣亏损及信用减值损失增加所致
    其他非流动资产 54976306.21 1.74 79752511.14 3.44 -31.07主要系预付土地款转无形资产所致
    衍生金融负债 2500540.00 0.08 128800.00 0.01 1841.41主要系本期期货套期保值业务持仓合约浮动亏损所致
    应付票据 956241452.25 30.31 485560981.21 20.93 96.94主要系本期原料采购增加所致
    预收款项 29197165.93 1.26 -100.00主要系本期执行新收入准则,已签订合同的预收款项重分类至合同负债所致
    合同负债 55922467.85 1.77 100.00主要系本期执行新收入准则,已签订合同的预收款项重分类至本科目所致
    应付职工薪酬 16532577.25 0.52 5220927.54 0.23 216.66主要系本期增加华龙集团应
    付职工薪酬 1,038.74 万元所致
    应交税费 20121101.58 0.64 6989669.34 0.30 187.87主要系本期增加华龙集团应
    交税费 1377.23 万元所致
    其他应付款 41386288.49 1.31 28788437.22 1.24 43.89主要系本期增加待支付收购
    华龙集团尾款 1781.00 万元所致
    一年内到期的非流动负债
    3702708.00 0.16 -100.00主要系到期结清融资租赁业务所致
    其他流动负债 8950956.84 0.28 100.00主要系本期增加华龙集团已计提未结算的销售折扣所致
    应付债券 44379400.12 1.91 -100.00
    主要系 2019 年天马债转股所致
    递延收益 21655138.45 0.69 6595576.17 0.28 228.33主要系本期增加华龙集团房
    屋征收补偿款 1006.76 万元,同时本期收到政府补助款增加所致
    递延所得税负债 36095958.64 1.14 5062566.68 0.22 613.00主要系本期增加收购华龙集团评估增值对应递延所得税
    负债 2458.51 万元以及长期资产账面价值与计税基础差异对应递延所得税负债
    637.74 万元所致其他说明无
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    √适用 □不适用
    截至 2020 年 6 月 30 日,公司以账面价值 14129.33 万元的房屋及建筑物和 2652.65 万元土
    地使用权作为抵押物取得银行借款,以其他货币资金 21966.04 万元作为开具银行承兑汇票、国内信用证、国际信用证的保证金。
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    截止报告期末,公司长期股权投资余额 1622.19 万元,比上年末减少 1429.49 万元,降幅
    46.84%。
    具体情况详见本报告第十节财务报告“七、17、长期股权投资”。
    (1) 重大的股权投资
    □适用 √不适用
    (2) 重大的非股权投资
    √适用 □不适用
    2020 年 6 月 9 日,公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于终止项目投资的议案》,鉴于当前相关环境发生变化,公司拟对华东区域的投资计划和投资方式进行调整,决定终止实施兴化经济开发区动物食品生产项目,并授权公司管理层处理后续事宜。该项目原拟在江苏省兴化市投资建设公司生产基地、华东总部和高端水产中试基地,项目总投资预计为人民币 6.5 亿元以上。具体内容详见公司《关于终止项目投资的公告》(公告编号:2020-052)。
    2020 年 6 月 12 日,公司披露了《关于终止项目投资的进展公告》(公告编号:2020-053),公司与江苏省兴化经济开发区管理委员会协商,就终止投资“兴化经济开发区动物食品生产项目”事宜达成一致意见,并签订了《解除<项目投资协议>的协议书》,解除双方于 2018 年 7 月 6 日签订的《江苏省兴化经济开发区项目投资协议书》,并约定于完成注销或变更所有权手续完毕之
    日起 10 日内,返还公司项目保证金 200 万元。
    2020 年 7 月 9 日,公司披露了《关于终止项目投资的进展公告》(公告编号:2020-061),根据双方签订的《解除<项目投资协议>的协议书》,公司配合江苏省兴化经济开发区管理委员会对土地所有权进行了变更,近日,公司收到了退回的项目保证金 200 万元。至此,公司与江苏省兴化经济开发区管理委员会签订的《解除<项目投资协议>的协议书》履行完毕。本次终止投资事宜及对土地使用权进行合法合规变更,不会对公司的正常生产运营造成不利影响。公司对上述投资事项的处置,符合法律、法规和《公司章程》等相关制度的规定,不存在损害公司及股东利益的情形。
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    □适用 √不适用
    (五) 重大资产和股权出售
    □适用 √不适用
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    子公司全称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润
    福建天马饲料有限公司 饲料生产及销售 3000.00 20267.13 8289.59 665.36
    厦门金屿进出口有限公司 商品贸易 7000.00 38135.42 8228.56 860.74
    福建省华龙集团饲料有限公司 投资控股 2000.00 48906.45 33988.71 1685.90
    (七) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、其他披露事项
    (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    □适用 √不适用
    (二) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、自然灾害、疫情等下游行业不利因素的风险。
    饲料行业主要服务于下游养殖业,养殖过程中天气、雨水、台风等自然因素出现异常变化时,可能出现养殖存栏、存塘数量的波动,甚至于病害的规模化爆发,进而对饲料需求产生影响,出现阶段性或区域性需求波动的风险。例如暴雨、台风对养殖水体环境造成危害,引发水质变化、病害高发、沿海养殖池及深海网箱损毁,致使水产养殖动物大量死亡和流失,将会导致市场对公司产品需求减少,对公司经营和发展带来不利影响。随着环境变化和养殖业规模化的发展,动物疫病也会时有发生,疫病发生会直接抑制养殖规模,短期减少对饲料的需求;重大动物疫病还可能会挫伤终端消费的需求,导致养殖业陷入阶段性低迷,进而延伸影响到饲料需求,对饲料企业的生产经营产生不利影响。
    采取的措施:公司的饲料品种涵盖海水鱼料、淡水鱼料、虾料等特种水产饲料及猪饲料、鸭饲料和鸡饲料等畜禽饲料,品种齐全、结构均衡,能有效规避局部区域或个别品种自然灾害、养殖病害带来的风险,综合抗风险能力较强。同时,公司将密切关注国家行业政策和行业发展动态,充分发挥公司在技术、质量、营销、服务、品牌、管理等方面的优势,通过为养殖户提供养殖规划、苗种投放、饲料投喂、环境调节、病害防控等服务,提高养殖户的控制及预防疫病能力,从而减少相关不利因素影响。
    2、主要原材料价格波动的风险。
    公司饲料原材料主要包括鱼粉、其他蛋白类原料(主要为豆粕、花生粕、菜粕)以及淀粉类原料(主要为淀粉、面粉)等,原材料价格波动对饲料企业效益影响较大。例如鱼粉价格会受海洋气候影响导致渔业资源衰减、主要鱼粉生产国捕捞配额下降、农作物欠收、期货及短期市场投机炒作等因素影响,而原材料的价格上涨及波动将对生产成本会带来较大的压力和风险。
    采取的措施:实时跟踪和分析原材料价格走势及市场行情变化,实施全面预算管理,合理安排采购计划;对具有期货标准化合约的原材料合理使用期货工具进行套期保值,有效规避原材料价格波动风险;若主要原材料市场价格出现异常上涨情况,则将根据市场供求情况,对公司产品售价作出相应调整以转移成本上涨的压力。
    3、人才流失风险。
    公司作为国家级高新技术企业,人才对公司发展至关重要,在多年的发展过程中,公司通过自身培养和外部引进积累了一批技术骨干和业务精英,形成了行之有效的产、供、销及技术研发体系,保障了公司在市场竞争中的领先地位,如果出现核心人员持续流失的情况,将对公司的技术研发和盈利能力造成不利影响。
    采取的措施:公司高度重视人才在公司发展中的作用,实施“258 人才工程”的人才发展战略,通过内培外引的方式,以适应公司规模的扩张对技术和管理人才的需求;同时,公司利用有效的激励和奖励机制,持续改进和提高员工薪酬、福利待遇,广泛吸纳和善用各类人才。
    4、技术外泄风险。
    技术研发能力是公司产品得以保持技术领先性的重要保障,自主创新及技术革新是公司特种水产配合饲料和畜禽饲料占领市场的核心竞争力。核心技术一旦失密,将会对公司利益产生重大影响。
    采取的措施:公司制定了严格的保密制度,采取技术分段保护措施,防止核心技术外泄;此外,公司执行严格的技术保密制度,与所有技术人员签订《技术保密合同》,防止技术人员任职期间或离职后造成相关技术研发成果的外泄。
    5、环保法规政策对养殖业规模结构及区域调整的风险。
    近年来,国家不断强调环保和可持续发展的重要性,相关的环保政策法规也不断出台,例如环保拆围禁养禁捕给水产饲料行业带来一定影响。环保政策的执行不仅进一步加快养殖散户的退出,减少环保不合格、规模小的落后产能,规模化养殖户产能持续扩张,不断改善养殖规模结构;
    另外,禁养区、限养区的成立还将对各地以及全国范围内的养殖产能进行调整。
    采取的措施:公司将密切关注政策变化,加强对政策的解读与分析,适时调整经营策略;同时,公司将持续提升对养殖户的服务能力,提高规模化养殖户的粘性;此外,公司采取多种模式加快在资源较丰富、环境承载能力较强的区域进行产能布局,抢占新养殖区域的市场份额。
    6、对外担保的风险。
    报告期内,为适应市场形势,并进一步提升公司为客户提供综合服务的能力,按照大型饲料企业近年的通行做法,公司为与公司有稳定、良好合作关系的下游客户和经销商提供买方信贷担保。在客户支持服务模式中,银行等金融机构为下游客户和经销商进行授信,公司作为客户推荐方,承担了部分保证金缴纳义务和担保责任风险。随着公司向下游客户提供的担保规模的扩大,如果农牧行业出现较大的波动导致出现较大规模的客户违约情况,将可能对公司的经营业绩和业务发展产生一定的不利影响。
    应对措施:控制对外担保的合理规模,稳健向金融机构推荐客户,对客户资质进行严格把关,挑选与公司保持良好业务关系、具有良好信誉和一定实力的客户和经销商提供担保;公司客户通过公司担保而取得的借款直接汇入公司账户,用于归还客户欠款或公司根据汇入的金额向其提供产品;同时,公司定期派出人员到场检查客户经营情况及财务状况,及时了解、掌握客户的信用风险变化情况。
    (三) 其他披露事项
    □适用 √不适用

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