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天马科技(603668)经营总结    日期:
截止日期2019-12-31
信息来源2019年度报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、经营情况讨论与分析
    2019 年,是新中国成立 70 周年,是全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标的关键之年,对于天马科技而言,则是公司“二次创业”五年行动计划的“跨越年”。当前全球经济贸易放缓,受贸易保护主义、地缘政治风险加大等因素影响,全球经济下行压力加大。面对国内外风险挑战明显增多的复杂局面,在加快逆周期调节及“六稳”政策作用下,我国经济总体平稳、长期向好的基本面没有改变。伴随日益深化的扩大内需政策和高质量发展战略,以实施乡村振兴战略为引领,我国农村改革持续深入推进,加快构建产养殖业绿色发展空间格局、产业结构和生产方式,推动我国由养殖业大国向养殖业强国转变,为饲料、动保、食品等行业提供了坚实稳定的发展基础和持续增长的强大动力。根据国家统计局统计数据显示,2019 年农副食品加工业增长 3.9%,全国水产品产量保持在 6450 万吨左右,与上年基本持平。其中,近海捕捞约 1000 万吨,比上年减少
    5%左右;养殖约 5050 万吨,同比增长 1%左右。
    报告期内,在国家经济平稳健康发展、经济运行稳中有进、稳中向好的良好发展态势下,在董事会和管理层的正确领导下,公司始终坚持既定战略,稳中求进,创新发展,深耕主业,同时积极向饲料产业链纵向、横向延伸,形成了特种水产配合饲料业务、畜禽饲料业务、水产品销售及食品业务、动保产业和原料销售及贸易业务多板块业务发展新格局,构建了“原料贸易—饲料—养殖—动保服务—水产品及畜禽产品销售—食品终端”于一体的完整产业链和现代农业综合服务体系,在全体员工的共同努力下,公司取得了较优异的成绩,实现了企业持续、稳定和较快发展。
    2019 年公司主要工作及经营情况回顾:
    (一)纵向深化与整合产业链,构建现代农业综合服务体系。
    公司坚持以“质量求生存,以科技促发展,以管理创效益,以服务树品牌,争创世界一流企业”为宗旨,以提供安全、优质、高效、环保的饲料为主体业务,同时以资本为纽带,向食品加工、动保、畜禽饲料等产业链纵向、横向延伸业务,使主体业务与延伸业务互相促进共同发展;
    充分发挥天马福荣和西龙食品既有食品产业平台,运用现代鳗鱼收鱼采购模式和营销模式,组建收购队伍和国内、外销营销团队,致力于打造全球最大的烤鳗平台,全面加速产业多元化发展,实现“内生+外延”双轮驱动发展。
    公司作为特种水产配合饲料龙头企业,深耕行业近二十年,当前已构建了“原料贸易—饲料—养殖—动保服务—水产品销售—食品终端”于一体的完整产业链。报告期内,公司完成了对华龙集团的重大资产重组收购项目。本次收购工作的圆满完成,将进一步提高了公司的资产质量、增强了公司核心竞争能力和持续经营能力,公司通过华龙集团加大畜牧业务板块的布局,打造畜禽全产业链服务能力,为股东创造长期回报。
    报告期内,公司通过战略与资源相融合、组织与制度相协调、企业文化和人力资源的管理等整合措施完成了对华龙集团在业务、人力资源、财务、企业文化、组织结构、制度要求、战略方向、管理结构模式等多方面的整合,与前期计划相符,本次重大资产重组不涉及业绩承诺。独立董事发表了同意的独立意见。
    在产业链一体化的模式下,公司将以鳗鱼全产业链可持续运营模式为样本,在水产品领域打造从原料到食品终端的全产业链业务布局,促进公司相关产业做大做强,达成公司多元化业务发展的战略部署。
    (二)实行“技术+服务”经营策略,通过细分事业部,不断完善营销网络、拓展市场版图。
    公司坚持“养殖有困难,天马来帮忙;养殖要致富,天马来相助”的服务宗旨,实行“技术+服务”的经营策略,以养殖户需求和效益为导向,提升和完善服务品质,公司品牌影响力不断提升,客户忠诚度和粘度持续提高。
    报告期内,公司积极推进“十条鱼”战略,争取在中短期内做到特种水产饲料细分产品十个品种的产销量全国第一,同时形成对其他特种水产饲料细分品种的市场占有率的有效提升,持续做精、做大、做强特种水产饲料行业,实现公司持续、快速、健康发展,从而达成做特种水产饲料行业全球最大供应商的中长期战略目标。
    同时,公司不断优化公司营销架构,实施细分事业部战略。报告期内,公司已完成了“二十
    四个事业部”的建设目标,通过细分市场、优化资源配置和制定合适价格体系等措施,立足福建本部,采取“南拓、北上、西进”的市场扩张战略,不断整合及开发市场资源,拓展市场版图。
    报告期内,公司推行事业部“1-4-16”型新型团队架构,形成了“权、责、利”新型云营销模式,进一步提高了员工“二次创业”的激情。为实现精准营销管理,推进公司业务的持续稳定增长,在完成建设“二十四个事业部”的基础上,全面推进“百团大战”战略规划。要将事业部打造成一个能独立生存、快速优质、结构合理、团结有力的经营单元,充分激发团队每个成员的战斗力,形成“百团大战”的态势,大力推广公司产品,从而实现营业收入的快速增长和市场版图的跨越式拓展。
    此外,公司积极响应“一带一路”倡议,实施“走出去”发展战略。报告期内,公司全资子公司香港天马收购了马来西亚 WONDER FRY SDN. BHD.100%股权,该公司以生产和销售水产饲料、动保产品为主营业务。公司积极开拓东南亚市场,目前海外饲料订单持续增长。公司将按照既定的发展规划,有序地在马来西亚、印尼等国家和地区进行战略性产业布局或销售战略合作,实施走出福建、走出中国、走向世界的发展战略。
    报告期内,公司主要产品产销量情况见下表:
    报告期及 2018 年度公司主要产品产销量情况
    单位:吨、%产品系列
    2019 年 2018 年
    产量 销量 产销率 产量 销量 产销率
    特种水产配合饲料 132326.76 124424.40 94.03 111998.46 103313.52 92.25
    畜禽饲料 304063.42 296074.21 97.37 / / /
    合计 436390.18 420498.61 96.36 111998.46 103313.52 92.25
    注:华龙集团从 2019 年 8 月开始纳入合并范围,该表中畜禽饲料相关数据为 2019 年 8 月至
    12 月期间发生额。
    (三)坚持“自主创新,科技兴业”科技理念,持续研发创新,提升公司核心竞争力。
    公司自成立以来秉持“自主创新、科技兴业”的科技理念,坚持自主研发和创新,充分发挥农业产业化国家重点龙头企业、国家级高新技术企业的创新与研发优势,大力开展特种水产配合饲料和畜禽料产品配方技术、加工工艺技术以及饲料原料筛选等方面的研究,保持特种水产配合饲料和畜禽料产品的研发和技术创新始终处于行业领先水平;2019 年科技平台建设喜报频传,公司被认定为“国家企业技术中心”,福建省特种水产配合饲料重点实验室顺利通过科技厅验收,子公司天马饲料的国家高新技术企业顺利通过认定;获得授权发明专利 1 项,申请发明专利 20项,截止 2019 年 12 月 31 日,公司已获得 51 项授权发明专利,主导和参与制(修)订国家、行业及地方标准 10 项,荣获省、市科技进步奖 18 项;承担的福建省中科院 STS 计划配套项目“海洋生物饲料安全追溯体系新技术应用示范”和“高效鲟鱼膨化沉性配合饲料的规模化开发与推广应用”通过福建省科技厅组织的专家组验收,主导制定的《卵形鲳鲹配合饲料》农业行业标准获农业农村部批准并正式发布并施行,公司《基于精准营养的高效环境友好型大黄鱼系列配合饲料的研发与应用》成果被福建省人民政府评为福建省科技进步奖三等奖,产品核心竞争力进一步提高;公司推行产品经理模式,使每条鱼有完整的研发队伍和产品经理,持续对每条鱼的生长特性及相关数据进行广泛大量地收集,建立养殖数据库、配方数据库,为发现规律、辅助决策、智能处理提供数据支持。
    (四)实行企业精细化管理及产能有效提升,保证了产品的高品质和市场对公司产品的需求。
    报告期内,公司持续推进生产标准化管理,构建安全高效生产管理体系,不断提升产品品质。
    品质是企业的生命线,公司积极响应国家环保政策,在生产过程中严格执行 ISO9001:2008 质量管理体系、ISO22000:2005 食品安全管理体系、ISO14001:2004 环境管理体系和《饲料质量安全管理规范》,通过合理制定生产计划、不断完善和改进现代化生产线、改进生产工艺等措施,形成一套科学、合理、适用性强的精细化生产管理体制并严格执行,同时加强财务管控、原料采购、市场销售、企业文化建设等过程控制,并保持随时联动以不断提高管理效率,从而提高各生产环节的成本控制水平、降低物料消耗、提高了生产线使用效率。不断强化生产过程的各项品质管理控制工作,确保高品质生产出“安全、高效、环保”的产品。同时,持续完善各工厂生产线的工艺设备改造,以满足产品生产需求,不断提升生产效率和产品品质;在节能降耗方面,做好各项生产费用的 KPI 管理工作,严格控制人工、燃煤、电、修理费等各项费用,节约开支,降低生产成本,把各种生产费用的实际考评结果纳入各生产部门的绩效考核中去,确实有效的做到节约开支,降低生产费用;在安全生产方面,按照生产标准化的标准要求,生产运营办公室定期做好组织、培训、实施、检查等工作,与公司安委会一起做好各项安全生产管理工作,同时积极参加政府层面的各项安全、消防、环保的活动,进一步加强公司消防安全生产工作;在环保工作方面,派专人对公司现有环保设施进行不间断的跟班管理作业,切实保证生产过程的环保各项指标的达标排放,从而达到安全生产、环境与健康协调发展。
    (五)视人才资源为第一资源,人才战略加速推进。
    公司始终坚持以人为本的发展理念,深入贯彻党的十九大提出的“建设知识型、技能型、创新型劳动者大军,弘扬劳模精神和工匠精神”的要求,“以人为本,以德为先,打造一支过硬、有德的天马精英团队,虎狼王者之师”的人才理念,聚焦需求导向,把握实施重点,健全体系建设,加速推进人力资源“一把手”人才战略和“258 人才工程”。2019 年,公司陆续开展了“258人才工程”之“骏马班”培训、“天马学习日活动”,建设多层次制造业人才队伍,广聚科技精英,建设经营管理、科技研发、市场营销、信息管理、金融资本等各类专业大军,培养一大批具有创新精神和国际视野的企业家人才、行业技术创新的专家型人才和高级经营管理人才;报告期内,公司首期限制性股权激励计划首次授予部分第一期解除限售条件成就并上市流通,公司长效激励机制得到充分发挥。公司于 2019 年完成以自有资金从二级市场回购公司股票的相关工作,合计占公司总股本的 2.02%,为公司未来员工股权激励提前布局,将加快天马“258 人才工程”推进力度,深度捆绑管理层利益,有力激发公司内在活力并极大推动公司未来发展。
    (六)主办、赞助或参加行业展览会或发展论坛,以行业发展为已任。
    4月18日,由中国饲料工业协会、全国畜牧总站主办的2019中国饲料工业展览会在广西省南宁
    市会展中心隆重举行,公司作为本届展览会的赞助单位,为饲料工业的发展尽企业的微薄之力。
    4月25日,由公司、中国渔业协会大黄鱼分会、福建省水产技术推广总站联合主办,国家大黄鱼产业科技创新联盟、宁德市大黄鱼养殖协会联合协办的“天马科技·2019中国大黄鱼产业发展论坛”在福建宁德举行。论坛探讨了大黄鱼产业现状和发展前景、国内外的大黄鱼市场分析、大黄鱼养殖模式、大黄鱼疾病防治和健康养殖等内容,为推动大黄鱼产业发展贡献力量。
    5月8日,由公司、中国水产流通与加工协会石斑鱼分会、福建省水产技术推广总站联合主办,漳州市水产技术推广站、福建省淡水水产研究所、福建省饲料工业协会联合协办的“天马科技·2019中国石斑鱼(国鱼)产业发展论坛”在福建漳州举行。论坛探讨了石斑鱼产业和健康养殖、石斑鱼市场形势和趋势、石斑鱼病害的应对方法、石斑鱼种业技术研究及发展、石斑鱼系列配合饲料的应用与研究等内容,共商石斑鱼产业发展之路。
    5 月 24 日,公司主办的“天马科技·2019 中国鳗鲡产业发展论坛”在福建省武夷山市隆重举行。
    论坛探讨了鳗鲡产业现状和发展前景、国内外的鳗鲡市场分析、鳗鲡养殖技术及病害防治、鳗鲡健康养殖技术等内容,共商鳗鲡产业可持续发展大计。
    二、报告期内主要经营情况报告期内,公司实现营业收入 242838.38 万元,同比增长 41.72%;实现利润总额 8484.15 万元,同比下降 5.64 %;实现归属于母公司所有者的净利润 5685.43 万元,同比下降 26.01%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 4257.99 万元,同比下降 33.98%。非经常性损益主要为政府补助,本期计入损益 1940.41 万元。
    报告期末,公司资产总额 272638.34 万元,比上年末增长 23.49%;负债总额 132658.26 万元,比上年末增长 6.44%;资产负债率 48.66%,比上年末下降 7.79 个百分点;流动比率 131%,比上年末的 162%下降 31 个百分点。
    报告期内,公司主营业务贡献毛利 30788.65 万元,比上年同期增加 3315.12 万元。
    报告期内,公司息税折旧摊销前利润(EBITDA)15203.56 万元,比上年增加 24.03 万元,其中本期折旧与摊销 4697.71 万元;经营活动现金流量净额为 74559.80 万元,比上年增加
    49913.53 万元。
    (一) 主营业务分析
    1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 2428383824.74 1713538797.46 41.72
    营业成本 2119412311.45 1437753501.19 47.41
    销售费用 51528289.19 43473228.26 18.53
    管理费用 82611625.73 42871808.95 92.69
    研发费用 67614780.64 55948504.38 20.85
    财务费用 23318787.60 45799078.16 -49.08
    经营活动产生的现金流量净额 745597965.40 246462703.76 202.52
    投资活动产生的现金流量净额 -274198934.55 -149453088.14 -83.47
    筹资活动产生的现金流量净额 -679562081.55 -63996597.54 -961.87
    2. 收入和成本分析
    √适用 □不适用
    公司 2019 年度主营业务收入 242635.70 万元,同比增长 42.17%,主要系本期特种水产饲料持续增长,较同期增加 10390.42 万元同时收购华龙集团使得畜禽饲料销售、养殖业务、原料销售收入增加 78325.27 万元,符合公司的多元化业务战略发展方向和实际经营需要。
    公司主营业务毛利率 12.69%,同比下降 3.41 个百分点,主要系本期新增畜禽饲料收入占主营业务收入比例 31.05%,毛利率 7.32%,使得主营业务毛利率较上年同期有所下降。
    (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
    单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况
    分行业 营业收入 营业成本毛利率
    (%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上
    年增减(%)
    饲料行业 2426357028.61 2118470538.48 12.69 42.17 47.94
    减少 3.41 个百分点主营业务分产品情况
    分产品 营业收入 营业成本毛利率
    (%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上
    年增减(%)
    特水饲料销售 1151564535.70 916492005.33 20.41 9.92 14.73
    减少 3.34 个百分点
    畜禽饲料销售 753503813.34 698353221.80 7.32
    增加 7.32 个百分点
    原料销售 197185812.19 199158338.99 -1.00 -42.45 -40.40
    减少 3.48 个百分点
    水产品销售 311308765.88 294960384.05 5.25 -1.23 -1.10
    减少 0.12 个百分点
    养殖业务 10836857.83 8529724.55 21.29
    动保产品 1957243.67 976863.76 50.09 61.86 32.98
    增加 10.84 个百分点主营业务分地区情况
    分地区 营业收入 营业成本毛利率
    (%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上
    年增减(%)
    华东片区 1756322803.55 1502133791.31 14.47 83.94 99.61
    减少 6.72 个百分点
    华南片区 336787143.61 307972796.91 8.56 -31.89 -31.17
    减少 0.96 个百分点
    国外 244768873.64 235613469.23 3.74 16.57 21.30
    减少 3.75 个百分点
    华中片区 43539928.53 35352397.13 18.80 176.94 193.58
    减少 4.61 个百分点
    华北片区 20460194.15 17210185.32 15.88 -13.10 -3.93
    减少 8.03 个百分点
    西南地区 16847466.49 13801049.15 18.08 1689.83 1843.94 减少 6.49 个
    百分点
    东北地区 7630618.64 6386849.43 16.30 5.44 -9.83
    增加 14.17 个百分点
    主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
    1.公司特水饲料销售毛利率保持在 20%以上。
    2.主营收入产品中,特水饲料销售持续增长,新增畜禽饲料销售符合公司的多元化业务战略发展
    方向和实际经营需要,稳定的水产品销售收入有助于公司保持在鳗鱼产业链的话语权,同时公司也继续加大动保板块的生产研发力度。
    3.主营收入地区中,华东地区销售增长主要系该片区本期新增畜禽饲料销售 77696.81 万元所致;
    华东地区毛利率较上年下降 6.72 个百分点,主要系地区销售结构中占比 44.24%的畜禽饲料等销售毛利率较低所致。
    4.主营收入地区中,华南地区销售增减少主要系该片区本期原料销售减少 17209.04 万元所致。
    5.主营收入地区中,华中地区销售增增长主要系该片区特水饲料销售持续增长所致,其中鳗鲡饲
    料、甲鱼饲料、加州鲈饲料增长较快。
    6.主营收入地区中,华北地区毛利率较上年下降 8.03 个百分点,主要系该地区销售结构中占比
    81.84%的鲟鱼饲料单位成本增加所致。
    7.主营收入地区中,西南地区销售增长主要系随着公司知名度提升以及公司加大开发力度,使得
    该片区加州鲈料、黄颡鱼料等特水饲料销售增长较快;西南地区毛利率毛利率下降 6.49 个百分点,主要系该片区毛利率较高的加州鲈饲料销售结构占比下降所致。
    8.主营收入地区中,东北地区毛利率增加 14.17 个百分点,主要系该片区上期销售结构中占比 49.63%的水产品贸易收入毛利率较低所致。
    (2). 产销量情况分析表
    √适用 □不适用
    主要产品 单位 生产量 销售量 库存量生产量比上年增减
    (%)销售量比上年增减
    (%)库存量比上年增减
    (%)
    特水饲料 吨 132326.76 124424.4 5921.15 18.15 20.43 18.08
    畜禽饲料 吨 304063.42 296072.35 7750.79
    水产品加工 吨 2371.72 1631.96 1140.97 130.32 43.40 396.00产销量情况说明
    水产品加工库存量较上期增加 396%,主要系本期公司为鳗年度烤鳗备货所致。
    (3). 成本分析表
    单位:元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比
    例(%)本期金额较上年同期变动比
    例(%)情况说明
    特水饲料 直接材料 838119274.70 91.45 729066749.93 91.27 14.96
    特水饲料 加工费用 78372730.63 8.55 69776837.78 8.73 12.32
    畜禽饲料 直接材料 675850834.99 96.78
    畜禽饲料 加工费用 22502386.81 3.22
    原料销售 直接材料 199158338.99 100.00 334111596.23 100.00 -40.39
    水产品贸易 直接材料 97289536.23 100.00 104699281.32 100.00 -7.08
    水产品加工 直接材料 187570178.55 94.89 185729280.35 95.56 0.99
    水产品加工 加工费用 10100669.27 5.11 8632820.12 4.44 17.00
    养殖 直接材料 7596147.85 89.06
    养殖 加工费用 933576.70 10.94
    动保产品 直接材料 770928.06 78.92 629834.48 85.74 22.40
    动保产品 加工费用 205935.70 21.08 104773.80 14.26 96.55主要系本期研发人工投入增加所致分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比
    例(%)本期金额较上年同期变动比
    例(%)情况说明
    特水饲料 直接材料 838119274.70 91.45 729066749.93 91.27 14.96
    特水饲料 加工费用 78372730.63 8.55 69776837.78 8.73 12.32
    畜禽饲料 直接材料 675850834.99 96.78
    畜禽饲料 加工费用 22502386.81 3.22
    原料销售 直接材料 199158338.99 100.00 334111596.23 100.00 -40.39
    水产品贸易 直接材料 97289536.23 100.00 104699281.32 100.00 -7.08
    水产品加工 直接材料 187570178.55 94.89 185729280.35 95.56 0.99
    水产品加工 加工费用 10100669.27 5.11 8632820.12 4.44 17.00
    养殖 直接材料 7596147.85 89.06
    养殖 加工费用 933576.70 10.94
    动保产品 直接材料 770928.06 78.92 629834.48 85.74 22.40
    动保产品 加工费用 205935.70 21.08 104773.80 14.26 96.55主要系本期研发人工投入增加所致成本分析其他情况说明无
    (4). 主要销售客户及主要供应商情况
    √适用 □不适用
    前五名客户销售额 26056.13 万元,占年度销售总额 10.73%;其中前五名客户销售额中关联方销
    售额 5158.21 万元,占年度销售总额 2.12%。
    客户名称 销售额(万元) 占年度销售总额比例(%) 是否关联单位
    客户 1 8380.80 3.45 非关联单位
    客户 2 5158.21 2.12 联营企业
    客户 3 5046.70 2.08 非关联单位
    客户 4 3888.77 1.60 非关联单位
    客户 5 3581.65 1.47 非关联单位
    合计 26056.13 10.73
    前五名供应商采购额 82577.62 万元,占年度采购总额 36.91%;其中前五名供应商采购额中关联
    方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。
    供应商名称 采购额(万元) 占年度采购总额比例(%) 是否关联单位
    供应商 1 47297.09 21.14 非关联单位
    供应商 2 12931.75 5.78 非关联单位
    供应商 3 7804.72 3.49 非关联单位
    供应商 4 7710.58 3.45 非关联单位
    供应商 5 6833.48 3.05 非关联单位
    合计 82577.62 36.91其他说明无
    3. 费用
    √适用 □不适用
    销售费用同比增加 805.51 万元,增长 18.53%,主要系本期新增收购公司华龙集团销售费用
    909.74 万元所致。
    管理费用同比增加 3973.98 万元,增长 92.69%,主要系:①本期新增收购公司华龙集团管理
    费用 1938.70 万元;②本期管理人员的数量和薪酬均有所增加,使得报告期内人工费用增加 551.82万元;③本期因收购华龙集团等项目导致中介机构费用增加 861.44 万元;④本期因新增固定资产
    及无形资产导致折旧及摊销增加 503.73 万元;⑤本期股权激励摊销费用增加 70 万元。
    财务费用同比减少 2248.03 万元,减少 49.08%,主要系:①本期执行新金融工具政策,票据贴现利息 1302.67 万元重分类至“处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产取得的投资收益”;②本期天马转债转换成公司股票核算利息-549.75 万元,上年同期核算可转债利息
    594.59 万元;③受人民币兑美元汇率上升影响,公司应付外币账款及外币借款产生汇兑损失增加
    416.18 万。
    本期冲回计提的坏账准备净额为 836.44 万元反映在“信用减值损失”中,上期冲回净额为
    1151.96 万元反映在“资产减值损失”中;理财投资收益项目本期金额为 201.84 万元,反映在“公允价值变动收益”中,上期为 326.16 万元,反映在“投资收益”项目中。4. 研发投入
    (1). 研发投入情况表
    √适用 □不适用
    单位:元
    本期费用化研发投入 67614780.64本期资本化研发投入
    研发投入合计 67614780.64
    研发投入总额占营业收入比例(%) 2.78
    公司研发人员的数量 201
    研发人员数量占公司总人数的比例(%) 16.54
    研发投入资本化的比重(%)
    (2). 情况说明
    √适用 □不适用
    研发费用支出同比增加 1166.63 万元,增长 20.85%,主要系公司积极打造“十条鱼”战略,公司对研发团队建设力度加大,使得公司研发技术人员费用增长,同时,公司对饲料新品种以及现有产品性能改良的研发费用投入增加所致。
    5. 现金流
    √适用 □不适用
    经营活动产生的现金流量净额同比增加 49913.53万元,增加 202.52%,主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。根据押汇业务的特点,由本公司融资银行支付供应商货款,押汇到期后本公司归还融资银行,导致购买商品支付的现金和取得借款收到的现金均无该部分现金流,本期该金额为 52589.48 万元。
    投资活动产生的现金流量净额同比减少 12474.58 万元,主要系本期收购华龙集团支付投资款增加所致。
    筹资活动产生的现金流量净额同比减少 61556.55 万元,主要系本期取得借款减少以及上期发行可转换债券所致。
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变
    动比例(%)情况说明
    货币资金 346958206.73 12.73 552687937.90 25.03 -37.22主要系主要系本期因收购福建省华
    龙集团饲料有限公司支付股权款,同时上期因发行可转换公司债券取得募集资金所致交易性金融资产
    77374996.69 2.84
    主要系本期执行新金融工具准则,由原计入“其他流动资产-理财产品” 重分类至“交易性金融资产”项目所致,本期余额主要系收购公司华龙集团的银行理财产品
    应收票据 45800000.00 2.07 -100.00主要系本期公司减少商业承兑汇票的接收以及前期商业承兑汇票到期兑付所致应收款项融资
    170000.00 0.01本期公司本期执行新金融工具准则,反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
    应收票据重分类至“应收款项融资”所致
    预付款项 61852821.81 2.27 127269961.14 5.76 -51.40主要系本期预付原料款到货入库所致其他应收款
    11998819.06 0.44 40283596.75 1.82 -70.21主要系本期期货保证金及融资租赁保证金减少所致
    存货 753387550.40 27.63 425479088.59 19.27 77.07
    主要系本期公司预计订单增加,为保证鱼粉等主要原料供应充足备货,同时为鳗年度烤鳗备货需要,下属公司江西西龙及天马福荣库存
    较年初增加,本期新收购公司华龙集团所致其他流动资产
    8915643.03 0.33 51091897.72 2.31 -82.55
    主要系本期执行新金融工具准则,由原计入“其他流动资产-理财产品”重分类至“交易性金融资产”项目所致可供出售金融资产
    11241600.00 0.51 -100.00
    主要系本期执行新金融工具准则,重分类至“其他权益工具投资”项目所致长期股权投资
    30516789.86 1.12主要系本期新收购公司华龙集团对外有参股公司所致其他权益工具投资
    22505443.84 0.83
    主要系本期执行新金融工具准则,由原计入“可供出售金融资产”重分
    类至“其他权益工具投资”项目并按公允价值计量且其变动计入其他综合收益所致
    固定资产 731421086.78 26.83 416661307.67 18.87 75.54新增收购公司华龙集团增加的固定
    资产 23365.46 万元,特种水产配合
    饲料生产项目(三期)5966.99 万
    转固及年储存 2 万吨水产饲料项目
    2242.61 万元转固所致
    在建工程 22873711.81 0.84 38492361.24 1.74 -40.58主要系特种水产配合饲料生产项目
    (三期)及年储存 2 万吨水产饲料项目部分转固所致
    无形资产 172263845.93 6.32 75996151.78 3.44 126.67主要系本期新购土地转无形资产3491.90 万元(同时福荣收购新增
    土地 1892.14 万元)以及新增收购公司华龙集团相应增加的无形资产
    4449.11 万元所致
    商誉 25164608.32 0.92 784788.40 0.04 3106.55主要系本期溢价收购公司华龙集团所致长期待摊费用
    13430566.04 0.49 1688064.40 0.08 695.62本期房屋及厂区修缮项目增加
    307.58 万元以及研发项目养殖场网
    箱赁增加 768 万元所致;
    递延所得税资产
    18892918.70 0.69 10765724.20 0.49 75.49本期可抵扣亏损暂时性差异对应递
    延所得税资产增加639.71万元以及新增收购公司华龙集团递延所得税
    资产 201.03 万元所致其他非流动资产
    11163845.60 0.41 29614378.28 1.34 -62.30本期预付土地款转无形资产以及本
    期同一控制下的企业合并导致期初预付投资款减少所致衍生金融负债
    9808900.00 0.44 -100.00主要系本期期货套保业务无持仓合约所致
    应付账款 210199329.50 7.71 76829161.24 3.48 173.59
    主要系本期公司预计订单增加,为保证鱼粉等主要原料供应充足备货,同时为鳗年度烤鳗备货等导致应付账款增加 6304.31 万元,同时本期新增收购公司华龙集团应付账
    款 7032.71 万元所致
    预收款项 48968151.50 1.80 29428923.45 1.33 66.39主要系本期客户需求增加提前预付
    饲料款增加货款 1224.87 万元以及本期新增收购公司华龙集团预收款
    729.05 万元所致应付职工薪酬
    31400732.91 1.15 7336434.43 0.33 328.01主要系本期新增收购公司华龙集团
    应付职工薪酬 1823.35 万元,同时公司积极营造员工创业的热土,筑巢引凤,应付职工薪酬增加 583.08万元所致
    应交税费 24840892.25 0.91 6860894.74 0.31 262.06主要系本期新增收购公司华龙集团
    应交税费 1930.69 万元所致
    一年内到期的非流动负债
    830682.00 0.03 12148856.47 0.55 -93.16主要系本期应付融资租赁款减少所致其他流动负债
    6728923.58 0.25主要系本期新增收购公司华龙集团的待结算销售折扣所致
    应付债券 237619984.63 10.76 -100.00主要系本期天马转债转换成公司股票所致长期应付款
    830882.00 0.04 -100.00主要系本期应付融资租赁款到期还款所致
    递延收益 7752277.72 0.28 4855018.34 0.22 59.68 主要系本期政府补助增加所致递延所得税负债
    35877862.62 1.32要系本期收购华龙集团资产评估增
    值对应递延所得税负债 2499.23 万元以及长期资产账面价值与计税基
    础 差 异 对 应 递 延 所 得 税 负 债
    1084.62 万元所致其他说明
    截止 2019 年 12 月 31 日,公司所有者权益为 139980.09 万元,资产总额为 272638.34 万元,资产负债率为 48.66%。公司非流动资产主要为特种水产饲料、畜禽饲料及烤鳗产品加工用的经营性房屋建筑物、土地及机器设备,报告期末非流动资产的账面价值总额为 104823.28 万元, 其中商誉 2516.46 万元,无形资产中专利权、商标及软件账面价值为 873.38 万元,装修费用等长期待摊费用账面价值为 1343.06 万元,商誉、商标、专利、软件及长期待摊费用合计 4732.90 万元,占非流动资产的比例为 4.52%,占总资产的比例为 1.74%。
    报告期末,公司流动比率为 1.31,公司所有者权益扣除非流动资产后的股东投入营运资金为
    35156.80 万元。公司流动资产 167815.06 万元,其中 132658.26 万元资金来源于负债,35156.80
    万元资金来源于股东投入的营运资金。公司负债总额为 132658.26万元,其中银行负债为 91965.61万元,占负债总额的比例为 69.33%;货币资金中银行负债保证金为 14628.36 万元,实际银行负债风险敞口为 77337.25 万元,占公司流动资产的比例为 46.08%。
    报告期末,公司流动资产中应收账款、存货、预付账款等经营性非现金流动资产为 123273.30万元,占流动资产的比例为 73.46%。应收账款计提的坏账准备金余额为 4931.98 万元,占应收账款原值的比例为 10.57%。
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    √适用 □不适用
    截至 2019 年末,公司以账面价值 20096.17 万元的房屋及建筑物和土地使用权作为抵押物取
    得银行借款,占资产总额的比例为 7.37%;以其他货币资金 14628.36万元作为开具银行承兑汇票、国内信用证、国际信用证的保证金。
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 行业经营性信息分析
    √适用 □不适用根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司从事的业务为“C 制造业”下的“C13 农副食品加工业”。行业的整体性分析详见 : 第三节“ 公司业务概要”—“ 报告期内公司所从事的主要业务、 经营模式及行业情况说明” —“ 行业情况说明”。(五) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    公司在报告期内主要对外投资包括:
    公司于 2019 年 1 月 8 日召开 2019 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于全资子公司股权收购暨关联交易的议案》,公司全资子公司天马水产拟以自有资金 3000 万元人民币购买公司控股股东、实际控制人陈庆堂先生持有的西龙食品 90%股权。
    公司于 2019 年 2 月 18 日完成西龙食品相关的股权工商变更登记手续,本次交易标的西龙食
    品 90%的股权已过户至公司全资子公司天马水产名下,公司已通过天马水产持有西龙食品 90%股权。
    公司于 2019 年 6 月 3 日召开公司第三届董事会第十三次会议,审议通过了公司重大资产购买暨关联交易相关的议案,同意公司以支付现金方式购买曾丽莉、陈文忠、商建军、史鸣章合计持有福建省华龙集团饲料有限公司 43%的股权,以及公司控股股东、实际控制人陈庆堂持有华龙集
    团 29%的股权,交易对价合计为 17809.98 万元。
    2019 年 6 月 12 日,公司收到上海证券交易所下发的《关于福建天马科技集团股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书(草案)的问询函》(上证公函[2019]0871 号)。根据《问询函》的要求,公司及相关中介机构对《问询函》中提出的问题进行了逐项回复,并对《福建天马科技集团股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书(草案)》及摘要进行了修订。
    2019 年 7 月 8 日,公司召开 2019 年第四次临时股东大会,审议通过了公司重大资产购买暨关联交易相关的议案。
    2019 年 7 月 8 日,公司收到国家市场监督管理总局反垄断局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》(反垄断审查决定[2019]241 号),决定对天马科技收购福建省华龙集团饲料有限公司股权案不实施进一步审查。天马科技从即日起可以实施集中。
    2019 年 7 月 30 日,华龙集团的股权过户手续及相关工商变更登记已完成。华龙集团取得了
    福建省市场监督管理局签发的新营业执照,陈庆堂、曾丽莉、陈文忠、商建军、史鸣章合计所持华龙集团 72%股权已过户至天马科技名下,天马科技已持有华龙集团 72%的股权,相关工商变更登记手续已办理完毕。
    (1) 重大的股权投资
    √适用 □不适用公司于 2019 年 1 月 8 日召开 2019 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于全资子公司股权收购暨关联交易的议案》,公司全资子公司天马水产拟以自有资金 3000 万元人民币购买公司控股股东、实际控制人陈庆堂先生持有的西龙食品 90%股权。
    2019 年 7 月 8 日,公司召开 2019 年第四次临时股东大会,审议通过了公司重大资产购买暨
    关联交易相关的议案,同意公司以支付现金方式购买曾丽莉、陈文忠、商建军、史鸣章合计持有福建省华龙集团饲料有限公司 43%的股权,以及公司控股股东、实际控制人陈庆堂持有华龙集团
    29%的股权,交易对价合计为 17809.98 万元。
    2019 年 7 月 30 日,华龙集团的股权过户手续及相关工商变更登记已完成。华龙集团取得了
    福建省市场监督管理局签发的新营业执照,陈庆堂、曾丽莉、陈文忠、商建军、史鸣章合计所持华龙集团 72%股权已过户至天马科技名下,天马科技已持有华龙集团 72%的股权,相关工商变更登记手续已办理完毕。
    (2) 重大的非股权投资
    □适用 √不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    √适用 □不适用其他权益工具投资情况
    项目 期末余额 期初余额
    建宁刺桐红村镇银行有限公司 10936721.36 10418226.26
    福建诏安汇通村镇银行股份有限公司 4096132.88 3949380.23
    建宁县农村信用合作联社 4198341.10 3886459.32
    上海牧迈饲料有限公司 3274248.50
    合计 22505443.84 18254065.81中小(微)企业作为中国经济的命脉之所在,为促进中小(微)企业可持续发展且随着供应链金融的不断发展,参股商业银行已成为市场化的产融结合行为,在该战略背景下本集团对商业银行进行以下投资:建宁刺桐红村镇银行有限公司(投资比例 7%)、福建诏安汇通村镇银行股份有限公司(投资比例 5%)、建宁县农村信用合作联社(投资比例 1.2332%),初始投资成本为
    1124.16 万元,2019 年 1 月 1 日执行新金融工具准则,将该投资调整为其他权益工具投资,并以
    公允价值计量且变动计入其他综合收益,调增公允价值 701.25 万元,本期因公允价值变动计入其他综合收益金额为 97.71 万元,调整后该投资在资产负债表日账面价值为 1923.12 万元。
    对上海牧迈饲料有限公司投资比例为 18%,其主营饲料、饲料添加剂、食用农产品销售等,该投资为非同一控制下企业合并华龙集团取得,投资成本为 270 万元,购买日公允 价值为 305.36万元,本期因公允价值变动计入其他综合收益金额为 22.07 万元,该投资在资产负债表日账面价
    值为 327.42 万元。
    (六) 重大资产和股权出售
    □适用 √不适用
    (七) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    单位:万元
    子公司全称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润
    福建天马饲料有限公司 饲料生产及销售 3000 17965.35 7624.23 528.66
    厦门金屿进出口有限公司 商品贸易 2800 29095.49 3366.59 -1054.23
    福建省华龙集团饲料有限公司 投资控股 2000 50322.08 19349.30 3734.85
    (八) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
    (一) 行业格局和趋势
    √适用 □不适用
    1、饲料行业近年来,随着人们消费水平的提高,我国居民肉类消费仍将保持稳定增长,叠加养殖模式升级即集中化、工厂化并不断向科学精养模式转变,饲料普及程度和利用效率的进一步提高,我国饲料行业市场容量巨大,具有广阔的市场前景。2010 年至 2018 年,我国饲料产量从 16202 万吨增长至 22788 万吨,年均复合增长率达到 4.36%。我国饲料行业产业格局分散,行业持续整合,产业集中度快速提升。2018 年全国万吨规模以上饲料生产厂达 3742 家。饲料企业通过整合重组、做大做强后,不仅实现了优势互补,扩大优势,增加自身实力,也使企业承受和抵御风险的能力明显增强,有利于企业向规模化、集团化、现代化、专业化、规范化、国际化的方向发展。近年下游养殖业集约化较为明显,养殖业对饲料行业的产品安全、性能和效率等都提出较高的要求;
    同时,我国居民对食品安全、原料可追溯等也有迫切的需要,政府对于饲料行业的监管日益加强,行业的准入门槛不断提高。饲料生产企业在原料采购、生产加工、质量控制、产品销售等方面都面临更高的要求和更大的挑战。随着市场竞争的加剧和产业政策的规范,优势企业将凭借技术优势和规模效应不断向产业上下游延伸,寻找新的业务增长点的同时,通过纵深式发展打造全产业链的业务模式,将为企业建立竞争优势并提升企业抗风险的能力。行业竞争格局也将由单纯的饲料行业竞争转向全产业链的综合产品和服务提供能力的竞争。
    2、水产品加工行业近年来,受益于人口增长、家庭收入增长、城市化进程及饮食习惯变化等影响,市场对水产加工品的消费需求将呈现不断上升的趋势。基于水产品加工良好的发展状况,国家政府陆续出台相应的国家法规和政策调整水产品加工产业的重点发展方向。国务院办公厅发布的《中国食物与营养发展纲要(2014~2020)》中明确指出食品工业发展目标,要加快建设产业特色明显、集群优势突出、结构布局合理的现代食品加工产业体系,形成一批品牌信誉好、产品质量高、核心竞争力强的大中型食品加工及配送企业。《“十三五”食品科技创新专项规划》提出,依靠食品科技进步,创新驱动品牌建设,创新商业模式,通过产业链延伸,推进一二三产业深度融合和持续健康发展,全面带动农业增效、农民增收、农村经济发展和贫困地区脱贫致富。水产加工企业将通过横向和纵向发展逐渐实现规模化,不断推动水产加工产业结构调整和转型升级。通过产学研联合等方式,促进企业科技创新能力提升;根据现有海洋渔业和水产养殖资源配量,利用区域优势建立水产加工园区,大力发展水产流通,打造产业品牌;开发和引进新工艺、新技术、新设备,提高加工保藏水平,逐渐完善水产品现代化物流体系;积极发展精深加工,生产营养、方便、即食、优质的水产加工品;挖掘海洋产品资源,加大水产品和加工副产物的开发利用力度,提高水产品附加值;重视节能环保,走可持续发展道路。
    (二) 公司发展战略
    √适用 □不适用
    公司将秉承“以质量求生存,以科技促发展,以管理创效益,以服务树品牌,创世界一流企业”的宗旨,围绕主营业务,充分发挥“实体+资本”的运营优势,全面推进行业多元化发展战略格局,构建“原料贸易—饲料—养殖—动保服务—水产品及畜禽产品销售—食品终端”于一体的完整产业
    链和现代农业综合服务体系,致力于成为中国农牧行业领先者和特种水产饲料行业全球最大的供应商,为中国农牧行业的健康可持续发展树立典范。
    1、秉持“自主创新,科技兴业”的科技发展战略。
    公司秉持“自主创新,科技兴业”的科技发展战略,持续研发创新,充分发挥农业产业化国家重点龙头企业、国家级高新技术企业的创新与研发优势,大力开展特种水产配合饲料和畜禽饲料等产品配方技术、加工工艺技术以及饲料原料筛选等方面的研究,加强与厦门大学、上海海洋大学、集美大学、福建省农科院等高等院校和科研院所之间的产学研合作,不断扩充研发队伍、加大研发投入,投资建设新的研发中心与智能化养殖科研基地,在“人无我有,人有我精”的产品开发思路下,做到“生产一代、储备一代、研发一代”,确保公司产品在同行中技术领先。
    2、优化公司营销架构,实施“百团大战”战略。
    为实现精准营销管理,推进公司业务的持续稳定增长,公司要在“二十四个事业部”的建设基础上,全面推进“百团大战”战略规划。公司综合考虑行业特点,对事业部经营战略、产品设计、风险控制、绩效方案、销售策略等要素进行优化整合成一套新型的运营机制,形成事业部的快速组建模式及盈利模式。公司将通过大力推进落实云营销模式,将事业部打造成一个能独立生存、快速优质、结构合理、团结有力的经营单元,形成“百团大战”的态势,从而实现营业收入的快速增长和市场版图的跨越式拓展。
    3、积极打造“十条鱼”战略,做特种水产饲料行业领头羊。
    积极打造“十条鱼”战略——争取在短期内做到特种水产饲料细分产品十个品种的产销量全国
    第一,同时形成对其他特种水产饲料细分品种的市场占有率的有效提升,持续做精、做大、做强
    特种水产饲料行业,形成特种水产饲料行业强大的品牌影响力和充分的市场主导能力,实现公司持续、快速、健康发展,从而达成做特种水产饲料行业全球最大供应商的中长期战略目标。
    4、向产业链纵横延伸,实行多元化业务发展战略。
    公司要以资本运营和贸易为各业务板块粘合剂和助推器,加快核心业务发展的同时,向食品加工、动保、畜禽饲料、养殖等产业链纵向、横向延伸业务,构建“原料贸易—饲料—养殖—动保服务—水产品及畜禽产品销售—食品终端”于一体的完整产业链和现代农业综合服务体系,使主体业务与延伸业务互相促进共同发展;充分发挥公司现有的完善销售网络、强大技术服务及既有食品产业平台等优势,组建收购队伍和国内、外销营销团队,全面加速产业多元化发展,实现“内生+外延”双轮驱动发展。在产业链一体化的模式下,公司将以鳗鱼全产业链可持续运营模式为样本,在水产品领域打造从原料到食品终端的全产业链业务布局,促进公司相关产业做大做强,达成公司多元化业务发展的战略部署。
    5、加大人力资源“一把手”人才战略和“258 人才工程”推进力度。
    公司要全面推进人力资源“一把手”人才战略和“258 人才工程”,大力引进销售、技术研发、经营管理和高技能生产人员等各类型专业人才,以充分满足公司产、供、销等公司经营各个环节的需要,从而形成数量充足、专业齐全、结构合理、水平一流的人才“高地”,构建精英团队,为公司跨越发展奠定强大人才基础。
    6、响应“一带一路”倡议,积极实施“走出去”发展战略。
    公司要积极响应国家“一带一路”倡议,抓住我国“一带一路”建设带来的重大历史机遇,实施“走出去”战略,通过前期翔实的考察、调研、商谈,积极、稳健、有序地在马来西亚、印尼等国家和地区进行战略性产业布局或销售战略合作,实施走出福建、走出中国、走向世界的发展战略。
    (三) 经营计划
    √适用 □不适用
    面对 2020 年初突发的疫情,公司积极响应党中央、国务院和省委省政府对抗击肺炎疫情的重
    大决策和部署,与全国人民一起,众志成城、共克时艰,确保饲料和水产食品生产供应,保障人民“菜篮子”供给,截止目前,当前疫情对公司生产经营基本没有影响。经过此次疫情,公司相信健康、美味、营养、品种众多的水产食品会得到人们的更多青睐,从而推动水产养殖和水产食品的升级发展,饲料行业和食品行业公司将得到新的发展契机。为此,公司将抓住发展机遇,2020年将全面推进“百团大战”战略,全面进入特种水产业、畜牧业、种苗动保业及全产业链的多元化战略发展格局,全力推动健康、安全、环保可循环经济全产业链生态式发展模式,立足中国,面向世界,为实现两个百亿集团化企业目标而努力奋斗。2020 年,公司力争实现营业收入 320000
    万元~360000 万元,力争实现净利润 8500 万元~12000 万元。
    说明:该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者对此保持足够的风险意识。
    2020 年,公司具体经营发展计划及拟采取的措施如下:
    1、技术开发与创新计划。
    自主创新是公司永续发展的不竭动力和抢占特种水产配合饲料市场的核心竞争力。公司将从
    三个方面加强技术开发与创新计划工作:
    (1)公司要进一步建设国家级的科研平台,包括国家级特种水产配合饲料重点实验室、国家
    企业技术中心、博士后科研工作站、“天马学院水产研究所”。招聘和培养一批博士后研究人员,引进以博士、硕士以上人才为主的研发团队,请更多国内外饲料营养、病害防治、水产养殖等方面的知名专家、学者加盟公司科技委员会,推动公司与高校、科研院所开展深度课题合作,夯实复合型高层次人才培养基础。
    (2)2020 年,研发中心将继续开展的重点研发项目包括开发缓沉型种苗开口配合饲料、腥
    味诱食强的浓缩鱼浆、研究各品种鱼的诱食原料与添加剂、重点鱼类的保肝饲料,通过原料替代试验,达到增效降成本的目的等。
    (3)加大研发资金投入。为保持公司在行业中的技术领先优势,公司将持续加大在技术开发
    与创新研究方面的投入,研发投入要保持与业务规模的增长相匹配和行业领先水平,从而支撑公司总体发展战略目标的顺利实现。
    2、原料采购计划。
    2020 年,采购部门要以“降成本,去库存、匀供应、高质量、优流程、防风险、理计划、月学习”为主线,根据公司 2020 年度生产目标按计划完成采购任务,根据各品类的采购战略,优化各品类的库存周转率;加强供应商管理,严格执行公司供应商管理制度和饲料管理规范要求,对大宗原料通过签订战略合作协议等方式采购;以“国际鱼粉行情深度分析和实时农产品期货价格信息”为基础,综合运用“现货采购、远期采购、期货采购、原料贸易及物联网+”五位一体相结合的采购模式,积极降低采购成本;根据《饲料卫生标准》的要求和公司制定的原料验收质量标准,原料品质合格率要达到 100%,确保原料安全、品质合格、原料无断货。
    3、生产组织计划。
    进一步推进精细化、标准化及安全生产体系建设,优化饲料产品生产、饲料工艺管理、食品
    安全生产管理、设备工程管理及仓储运作管理等各个生产环节,确保产品品质,同时做好各生产车间的生产机组、产品品种细分工作,合理安排开机台数和生产用工人数,做到按机台编制定岗用工,强化节能减排和节支降耗,降低生产成本,提高综合生产能力和生产效率;要加快公司可转债募投项目生产线的建设,尽快形成新的生产能力,提高公司的市场份额和品牌知名度,提升公司产品盈利水平;加大对福建省华龙集团饲料有限公司生产管理力度,确保畜禽料生产供应稳定增长,形成水产饲料和畜禽饲料合力增长新态势;要以多层次质量控制体系保障食品安全生产,充分挖掘江西西龙和天马福荣生产能力,全力打造全球最大的烤鳗平台,同时深耕水产品,致力于为消费者提供更多的优质水产食品。
    4、市场开发计划。
    在完成建设“二十四个事业部”的基础上,全面推进“百团大战”战略规划。要将事业部打造成一个能独立生存、快速优质、结构合理、团结有力的经营单元,充分激发团队每个成员的战斗力,形成“百团大战”的态势,大力推广公司产品,从而实现营业收入的快速增长和市场版图的跨越式拓展。
    2020 年,公司要继续推进“十条鱼”战略,完成十条鱼产品创新体系建设,使每条鱼有完整的研发队伍和产品经理,加大对市场信息调研,积极收集产品使用信息,计划完成公司战略规划的“十条鱼”情况调研,对每一条鱼做到从苗种、养殖到销售均深入了解,积极储备专业知识,为公司全产业链项目建设做好准备。争取在短期内做到特种水产饲料细分产品 10 个品种的产销量全国第一,同时形成对其他特种水产饲料细分品种的市场占有率的有效提升,持续做精、做大、做强特种水产饲料行业。
    5、产业多元化发展计划。
    2020 年度,公司要以资本运营和贸易为各业务板块粘合剂和助推器,向食品加工、动保、畜
    禽饲料、养殖等产业链纵向、横向延伸业务,使主体业务与延伸业务互相促进共同发展;充分发挥天马福荣和西龙食品既有食品产业平台,运用现代鳗鱼收鱼采购模式和营销模式,组建收购队伍和国内、外销营销团队,致力于打造全球最大的烤鳗平台,全面加速产业多元化发展;继续利用公司在特种水产饲料板块现有的渠道、网点及销售技术服务团队等优势,推行“饲料+动保”模式,着力发展动保产业;通过华龙集团加大养殖业务的布局,打造畜禽全产业链服务能力;在产业链一体化的模式下,公司将以鳗鱼全产业链可持续运营模式为样本,在水产品领域打造从原料到食
    品终端的全产业链业务布局,促进公司相关产业做大做强,达成公司多元化业务发展的战略部署。
    6、资本运营方面计划。
    2020 年,公司要加快推动可转债募集资金项目建设有序进行;继续以规范的运作、良好的业
    绩、持续的增长、丰厚的回报,保持在资本市场上持续融资的功能,采用银行贷款和其他方式筹措资金,适时进行再融资与实施兼并收购,以支持公司的持续、稳定、健康发展,切实保障投资者利益。
    7、信息化建设方面。
    2020 年,公司信息化建设将进入以优化、精进为主的建设阶段,具体的信息化建设计划为:
    强化一体化业务平台,加强财务模块管理,加强主数据管理与系统集成;eHR 系统完成绩效、招
    聘、培训、人才培养等模块实施;智慧工厂:视自动化程序,对接 MES、WMS 与 ERP 系统的对
    接;OA 系统:流程优化;知识库、文档管理等模块实施;建设集团供应商、客户门户建设;统
    一基础平台:完善基础设施建设,搭建本地备用、双活数据中心等。
    8、完善公司治理水平计划。
    公司将进一步加强运营管理的规范化、制度化和科学化建设,依照现代企业管理要求整合与合理配置企业资源,完善企业内部控制制度,以全面提高公司治理水平。
    (四) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、自然灾害、疫情等下游行业不利因素的风险。
    饲料行业主要服务于下游养殖业,养殖过程中天气、雨水、台风等自然因素出现异常变化时,可能出现养殖存栏、存塘数量的波动,甚至于病害的规模化爆发,进而对饲料需求产生影响,出现阶段性或区域性需求波动的风险。例如暴雨、台风对养殖水体环境造成危害,引发水质变化、病害高发、沿海养殖池及深海网箱损毁,致使水产养殖动物大量死亡和流失,将会导致市场对公司产品需求减少,对公司经营和发展带来不利影响。随着环境变化和养殖业规模化的发展,动物疫病也会时有发生,疫病发生会直接抑制养殖规模,短期减少对饲料的需求;重大动物疫病还可能会挫伤终端消费的需求,导致养殖业陷入阶段性低迷,进而延伸影响到饲料需求,对饲料企业的生产经营产生不利影响。
    采取的措施:公司的饲料品种涵盖海水鱼料、淡水鱼料、虾料等特种水产饲料及猪饲料、鸭饲料和鸡饲料等畜禽饲料,品种齐全、结构均衡,能有效规避局部区域或个别品种自然灾害、养殖病害带来的风险,综合抗风险能力较强。同时,公司将密切关注国家行业政策和行业发展动态,充分发挥公司在技术、质量、营销、服务、品牌、管理等方面的优势,通过为养殖户提供养殖规划、苗种投放、饲料投喂、环境调节、病害防控等服务,提高养殖户的控制及预防疫病能力,从而减少相关不利因素影响。
    2、主要原材料价格波动的风险。
    公司饲料原材料主要包括鱼粉、其他蛋白类原料(主要为豆粕、花生粕、菜粕)以及淀粉类原料(主要为淀粉、面粉)等,原材料价格波动对饲料企业效益影响较大。例如鱼粉价格会受海洋气候影响导致渔业资源衰减、主要鱼粉生产国捕捞配额下降、农作物欠收、期货及短期市场投机炒作等因素影响,而原材料的价格上涨及波动将对生产成本会带来较大的压力和风险。
    采取的措施:实时跟踪和分析原材料价格走势及市场行情变化,实施全面预算管理,合理安排采购计划;对具有期货标准化合约的原材料合理使用期货工具进行套期保值,有效规避原材料价格波动风险;若主要原材料市场价格出现异常上涨情况,则将根据市场供求情况,对公司产品售价作出相应调整以转移成本上涨的压力。
    3、人才流失风险。
    公司作为国家级高新技术企业,人才对公司发展至关重要,在多年的发展过程中,公司通过自身培养和外部引进积累了一批技术骨干和业务精英,形成了行之有效的产、供、销及技术研发体系,保障了公司在市场竞争中的领先地位,如果出现核心人员持续流失的情况,将对公司的技术研发和盈利能力造成不利影响。
    采取的措施:公司高度重视人才在公司发展中的作用,实施“258 人才工程”的人才发展战略,通过内培外引的方式,以适应公司规模的扩张对技术和管理人才的需求;同时,公司利用有效的激励和奖励机制,持续改进和提高员工薪酬、福利待遇,广泛吸纳和善用各类人才。
    4、技术外泄风险。
    技术研发能力是公司产品得以保持技术领先性的重要保障,自主创新及技术革新是公司特种水产配合饲料和畜禽饲料占领市场的核心竞争力。核心技术一旦失密,将会对公司利益产生重大影响。
    采取的措施:公司制定了严格的保密制度,采取技术分段保护措施,防止核心技术外泄;此外,公司执行严格的技术保密制度,与所有技术人员签订《技术保密合同》,防止技术人员任职期间或离职后造成相关技术研发成果的外泄。
    5、环保法规政策对养殖业规模结构及区域调整的风险。
    近年来,国家不断强调环保和可持续发展的重要性,相关的环保政策法规也不断出台,例如环保拆围禁养禁捕给水产饲料行业带来一定影响。环保政策的执行不仅进一步加快养殖散户的退出,减少环保不合格、规模小的落后产能,规模化养殖户产能持续扩张,不断改善养殖规模结构;
    另外,禁养区、限养区的成立还将对各地以及全国范围内的养殖产能进行调整。
    采取的措施:公司将密切关注政策变化,加强对政策的解读与分析,适时调整经营策略;同时,公司将持续提升对养殖户的服务能力,提高规模化养殖户的粘性;此外,公司采取多种模式加快在资源较丰富、环境承载能力较强的区域进行产能布局,抢占新养殖区域的市场份额。
    (五) 其他
    □适用 √不适用
    四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
    □适用 √不适用

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