中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
海立股份(600619)经营总结    日期:
截止日期2020-06-30
信息来源2020中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    2020年上半年全球经济遭受疫情带来的冲击,国际贸易大幅下滑,全球供应链受到严重影响。
    中国经济面临疫情冲击及中美经贸关系等不确定因素的困扰,上半年国内生产总值出现罕见下行,同比下降 1.6%。
    空调行业在历经 2019 年的平台期后遭遇疫情冲击。一季度产业链企业推迟复工复产、国内终端消费需求低迷,空调行业产销量严重下滑。随着国内疫情逐渐稳定,空调生产企业和销售渠道实施积极的促销政策,二季度总体市场开始回暖。同时由于海外疫情仍处于高峰发展态势,出口市场面临较大挑战。受外部环境及行业下行影响,公司相关业务板块业绩下滑,报告期内,公司转子式压缩机销量 1210万台,同比下降 21.62%,在非自配套市场份额占比 31.4%,持续保持行业领先;电机销量 1367万台,同比下降 16.99%;铸件销售 3.76万吨,同比下降 17.26%。
    2020年上半年由于国内外疫情分阶段影响,汽车产业整体受到较大影响。根据中国汽车工业
    协会统计数据,2020年上半年新能源汽车产量同比下降 36.5%。报告期内公司实现车用电动涡旋压缩机销售 5.74万台,同比下降 26.08%。
    报告期内公司整体营业收入同比下降 26.41%。因整体规模效应在产销量下降的情况下未能得到体现,且期间费用中的固定费用未能和营业收入保持同步同速下降,报告期内归属于上市公司股东的净利润同比下降 68.29%。
    面对疫情带来的严峻考验和复杂多变的经济形势,在公司董事会的领导下,公司全力以赴、迎难而上,统筹推进疫情防控和复工复产各项工作,取得了一定的成果。
    1、高度重视疫情防控,担当社会责任
    公司高度重视疫情防控各项工作,在政府部门的指导下,研判疫情,研究对策,全面部署全球各地子公司及分支机构妥善处理好抗疫降损各项工作,及时落实防疫物资储备,确保安全复工,健康复工,积极落实常态化防控管理。
    疫情期间公司积极履行社会责任,公司及员工踊跃捐赠款项和物资。海外疫情爆发后,全球防疫物资十分紧缺,公司与全球客户携手应对威胁和挑战,多次向海外客户发送防疫物资。
    2、优化产品结构,提升市场竞争力
    为了实现公司中长期战略目标,通过技术和管理推动,调整产品结构。公司抓住 2020年 7
    月 1日实施中国家用空调新能效标准机遇,大幅提高变频产品产销。2020年上半年,主业变频压
    缩机销量占比为 58.6%,变频压缩机电机销量占比为 34.3%,较上年同期分别上升 22.9、9.7个百分点。同时积极开拓 N-RAC(非家用空调压缩机)市场,1~6月销量同比增长 31.4%,实现逆势增长。公司积极拓展大型铸件及汽车零部件领域,大型铸件 6月起开始批量生产,汽车零部件铸
    件 1~6月销售占比 30.6%,较去年同期提升 6.9个百分点。公司产品结构调整取得初步成效。
    3、聚焦新产业发展,提高市场占有率
    根据中国汽车工业协会统计数据,上半年度国内新能源汽车产量大幅下滑 36.5%,公司密切关注行业动向危中寻机,积极调整市场策略抢抓订单,及时做好客户服务提升份额,报告期内整体市场份额同比逆势上升约 2个百分点。其中商用车压缩机市场份额同比上升约 3个百分点;乘用车压缩机市场份额同比上升约 1个百分点。
    公司利用今年行业调整的机会,继续加大产品研发投入,招聘行业专家,进一步扩展产品线,同时与更大规模车企合作的多个新能源乘用车项目也在按计划有序推进,为更好地满足未来客户需求的增长做好前期准备工作。
    二、报告期内主要经营情况
    (一) 主营业务分析
    1 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 5022433174.21 6824846183.72 -26.41
    营业成本 4373308012.70 5923435753.29 -26.17
    销售费用 135542228.56 170656102.34 -20.58
    管理费用 181840551.74 222196380.52 -18.16
    财务费用 64534002.66 57608999.88 12.02
    研发费用 208905173.08 221036734.86 -5.49
    经营活动产生的现金流量净额 -985336527.97 -165271207.74 不可比
    投资活动产生的现金流量净额 -233484446.15 -255490409.76 不可比
    筹资活动产生的现金流量净额 896081235.71 -117258950.13 不可比
    税金及附加 17200745.23 25603161.42 -32.82
    公允价值变动收益 -591464.00 11179232.11 -105.29信用减值损失(损失以“-”号填列)
    -1121711.06 -861517.68 不可比资产减值损失(损失以“-”号填列)
    -10285302.56 -4293857.87 不可比
    资产处置收益 2903658.81 -8149349.24 不可比
    营业外收入 1479478.56 2259780.30 -34.53
    所得税费用 8227863.27 31325588.25 -73.73
    营业收入变动原因说明:营业收入比上年同期减少了 26.41%,主要是由于本期受外部环境影响,公司产销规模下降。
    营业成本变动原因说明:营业成本比上年同期减少了 26.17%,主要是由于本期受外部环境影响,公司产销规模下降。
    销售费用变动原因说明:销售费用比上年同期减少了 20.58%,主要是本期运输费用和质量保证金同比减少。
    管理费用变动原因说明:管理费用比上年同期减少了 18.16%,主要是本期管理人工同比减少。
    财务费用变动原因说明:财务费用比上年同期增加了 12.02%,主要是本期汇兑损失同比增加。
    研发费用变动原因说明:研发费用比上年同期减少了 5.49%,主要是本期研发项目费用化投入同比减少。
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营性现金净流量比上年同期净流出增加了
    82007万元,主要是本期票据贴现同比减少,支付的货款同比增加。
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资性现金净流量比上年同期净流出减少了
    2201万元,主要是本期公司项目建造投入资金同比减少。
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资性现金净流量比上年同期增加了净流入
    101334万元,主要是本期增加借款净流入同比增加。
    税金及附加变动原因说明:税金及附加比上年同期减少了 32.82%,主要是本期产销规模下降造成相关税费同比减少。
    公允价值变动收益变动原因说明:公允价值变动收益比上年同期减少了 105.29%,主要是本期有未到期的远期外汇合约以公允价值重估而产生损失同比增加。
    信用减值损失变动原因说明:信用减值损失比上年同期增加了 26万元,主要是本期应收款项坏账准备计提数同比增加。
    资产减值损失变动原因说明:资产减值损失比上年同期增加了 599万元,主要是本期存货跌价准备计提数同比增加。
    资产处置收益变动原因说明:资产处置收益比上年同期增加了 1105万元,主要是上年同期报废一批固定资产,产生 852 万元的处置损失。
    营业外收入变动原因说明:营业外收入比上年同期减少了 34.53%,主要是本期供应商质量赔款同比减少。
    所得税费用变动原因说明:所得税费用比上年同期减少了 73.73%,主要是本期利润总额同比减少所致。
    2 其他
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    □适用 √不适用
    (2) 其他
    □适用 √不适用
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上年同期期末数上年同期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上年同期期末变动比例(%)情况说明
    货币资金 805101682.68 5.52 1150776581.23 7.61 -30.04 (1)
    交易性金融资产 120024740.00 0.82 21210.00 0.00 565787.51 (2)
    应收票据 592552539.31 4.06 - 0.00 不可比 (3)
    应收款项融资 1752782605.69 12.01 2991817483.57 19.80 -41.41 (3)
    预付款项 331598854.73 2.27 213885091.11 1.42 55.04 (4)
    一年内到期的非流动资产
    31641109.31 0.22 9012638.00 0.06 251.07 (5)
    其他流动资产 140059515.71 0.96 70990849.61 0.47 97.29 (6)
    长期应收款 36845907.30 0.25 17267997.91 0.11 113.38 (7)
    开发支出 50668774.55 0.35 11522037.97 0.08 339.76 (8)
    长期待摊费用 96607185.25 0.66 64333110.55 0.43 50.17 (9)
    交易性金融负债 109024.00 0.00 1954000.00 0.01 -94.42 (10)
    应付账款 2161507781.66 14.82 3438725273.48 22.75 -37.14 (11)
    应付职工薪酬 82834320.50 0.57 153463844.54 1.02 -46.02 (12)
    一年内到期的非流动负债
    30174023.72 0.21 58331662.69 0.39 -48.27 (13)
    长期借款 94757616.51 0.65 230726650.74 1.53 -58.93 (14)
    预计负债 28099230.54 0.19 50535073.09 0.33 -44.40 (15)
    其他非流动负债 793031929.58 5.44 306278756.92 2.03 158.92 (16)
    库存股 -77982264.00 -0.53 - 0.00 不可比 (17)
    其他综合收益 -22018337.07 -0.15 -2616682.42 -0.02 不可比 (18)
    情况说明:
    (1)主要是本期公司票据贴现较少,导致经营活动现金净流出较多。
    (2)主要是本期公司新增期限为 1个月的结构性存款 12000万元,上年同期无。
    (3)主要是执行新金融工具准则,上年同期公司将银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其
    变动计入其他综合收益的金融资产,计入“应收款项融资”报表项目。本期受外部环境影响,公司产销规模下降,应收款较上年同期有所减少。
    (4)主要是本期公司原材料采购的预付款较上年同期有所增加。
    (5)主要是本期公司出售设备分期收款增加所致。
    (6)主要是本期待抵扣进项税增加。
    (7)主要是本期公司出售设备分期收款增加所致。
    (8)主要是本期公司新增了节能高效变频电机、第二代高效定速压缩机等项目开发。
    (9)主要是去年下半年新增房屋租赁增加装修费用。
    (10)主要是本期尚未到期的远期锁汇业务合约按公允价值重估而形成的金融负债比上年同期减少。
    (11)主要是上半年产量下降,原、辅材料采购金额相应减少。
    (12)主要是本期公司发放已计提的绩效奖金,且因产销规模下降奖金计提较少。
    (13)主要是本期公司一年内到期的长期借款减少。
    (14)主要是本期长期借款陆续到期且短期借款增加。
    (15)主要是本期因公司销售规模下降计提的产品质量保证金相应减少。
    (16)主要是去年下半年公司发行 50000万元中期票据。
    (17)主要是去年下半年公司发行限制性股票对员工进行股权激励。
    (18)主要是本期末汇率变动导致外币报表折算损失增加。
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    □适用 √不适用
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币序号被投资单位
    2019/12/31余额
    2020/6/30余额本期增减额同上年末比持股比例主要业务
    1 海立电器 1472535766.90 1472535766.90 0.00 0.00% 75%生产和销售空调压缩机
    2 杭州富生 1120015085.72 1120015085.72 0.00 0.00% 100% 生产和销售电机
    3 安徽海立 239866617.52 239866617.52 0.00 0.00% 66.08%生产和销售铸件和机加工件
    4海立新能源
    100936849.29 100936849.29 0.00 0.00% 75%生产和销售车用电动涡旋压缩机
    5 海立特冷 28067518.65 28067518.65 0.00 0.00% 70%生产和销售特钟制冷设备
    6 海立睿能 2178784.09 2178784.09 0.00 0.00% 70%热泵产品的研发和销售
    7 海立国际 16134052.84 16134052.84 0.00 0.00% 100% 贸易服务
    8 海立资产 6025970.35 6025970.35 0.00 0.00% 100%
    物业管理、房屋租赁等
    9 海立香港 434550.00 434550.00 0.00 0.00% 100%
    进出口贸易、技术服务和交流
    10 海立中野 79062686.84 75942542.07 -3120144.77 -3.95% 43%生产和销售冷
    冻、冷藏陈列柜合计
    3065257882.20 3062137737.43 -3120144.77 -0.10%
    (1) 重大的股权投资
    √适用 □不适用a、海立股份 2018 年八届六次董事会会议审议通过了《关于安徽海立精密铸造有限公司实施投资设立汽车零部件公司及新增汽车零部件生产能力项目的议案》。公司控股子公司安徽海立拟设立全资子公司安徽海立汽车零部件有限公司,注册资本 3000万元,将投资 4800 万元实施新增汽车零部件生产能力项目。2018年 9月 3日,安徽海立汽车零部件有限公司注册成立。截至 2020
    年 6月 30日,工厂建设完成。
    b、海立股份 2020年八届十六次董事会会议、2019年年度股东大会审议通过了《关于收购控股子公司少数股权的议案》,公司计划向江森自控日立空调贸易(香港)有限公司收购其所持有
    的海立电器 25%的股权。收购完成后,海立电器将成为公司的全资子公司。目前项目在商谈推进中。
    (2) 重大的非股权投资
    √适用 □不适用a、海立股份 2017年七届十七次董事会会议、2016年年度股东大会审议通过了《控股子公司上海日立实施南昌海立大规格压缩机转移再造项目投资分析报告》,项目计划总投资人民币
    61965万元,主要包括新建建筑面积约 56600㎡厂房,实施年产 440万台 H/TH/L 系列大规格旋
    转式压缩机生产线转移,进行产品升级和智能制造技术改造、以满足轻商、热泵采暖等领域大规格旋转式压缩机市场需求。截至 2020年 6月 30日,项目已建成投产,并完成竣工验收相关工作。
    b、海立股份 2017年七届二十一次董事会会议审议通过了《安徽海立新增 2万吨/年铸件产能项目投资分析报告》,项目计划总投资人民币 5950万元,项目内容主要包括拟新建一条 DISA 垂直铸造生产线,购买安徽海立北侧土地与厂房并进行工序布局和物流调整,及新建一座 35KV变电站。海立股份 2020年八届十五次董事会会议审议通过了《关于两个投资项目实施内容及投资额预算调整的报告》,因实施内容变化,项目投资预算总额由原计划的 5950万元下调为 5000万元。
    截至 2020年 6月 30日,项目已建成投产,并完成竣工验收相关工作。
    c、海立股份 2017 年八届一次董事会会议审议通过了《杭州富生电器有限公司压缩机电机产能提升和自动化改造项目投资分析报告》,项目计划总投资 18385万元,主要内容包括压缩机电机产能提升、生产线智能化改造、企业倒班宿舍楼建设和电力增容。海立股份 2020 年八届十五次董事会会议审议通过了《关于两个投资项目实施内容及投资额预算调整的报告》,取消企业倒班宿舍楼建设,项目投资预算总额由原计划的 18385万元下调为 13547万元。截至 2020年 6月
    30日,项目已建成投产,并正在筹备竣工验收工作。
    d、海立股份 2017 年八届一次董事会会议审议通过了《绵阳海立电器有限公司新增年产 150万台新 D变频空调压缩机产能项目投资分析报告》,项目计划总投资 9450万元,其中新增投资
    6535万元,海立电器向绵阳海立转移设备 2915万元,新增 150万台/年新 D变频空调压缩机生产线。截至 2020年 6月 30日,项目已建成投产,并完成竣工验收。
    e、海立股份 2018 年八届二次董事会会议审议通过了《关于安徽海立实施新增 200万套 TH系列空调压缩机机加工零部件生产能力项目的议案》,项目计划总投资 9000万元,通过新增车加工、孔加工与精磨加工等设备,形成 200万件中间板、400万件活塞以及 400 万件气缸精加工完成品规模。截至 2020年 6月 30日,项目产线已投入生产。
    f、海立股份 2018 年八届八次董事会会议审议通过了《海立电器关于实施南昌海立新增 400
    万台 D系列变频生产线项目的议案》,项目计划总投资 16500万元,新增 400万台 D系列变频产能。截至 2020年 6月 30日,新增变频产线已投入试生产。
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    √适用 □不适用
    详见“第十节 财务报告”中“十一、公允价值的披露”中“1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值”。
    (五) 重大资产和股权出售
    √适用 □不适用a、海立股份 2020 年八届十七次董事会会议审议通过了《关于处置上海海立铸造有限公司亭枫公路 1681号房地产的情况报告》。公司控股子公司安徽海立精密铸造有限公司旗下全资子公司上海海立铸造有限公司计划转让亭枫公路 1681号房地产,并将在上海联合产权交易所公开挂牌。
    截至 2020年 6月 30日,第一次公开挂牌公示结束,未征集到意向受让方。
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    单位:万元
    公司名称 公司类型
    主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
    海立电器 子公司 生产和销售压缩机
    27304万美元
    948069.38 295608.01 384247.14 7093.24 6408.63
    杭州富生 子公司 生产和销售电机
    16000 252463.90 73894.17 97762.28 1302.58 1245.85
    安徽海立 子公司 生产和销售铸件和机加工件
    33061 112402.58 37601.83 37426.06 1706.84 1612.58报告期内,因受疫情冲击及行业下行影响,主要客户为家电行业的海立电器、杭州富生和安徽海立营业收入同比分别下降了 32.25%、31.21%和 22.78%;受此影响,规模效应得不到体现,净利润同比分别下降了 55.98%,70.90%和 45.18%。
    (七) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、其他披露事项
    (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    □适用 √不适用
    (二) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、行业环境风险空调压缩机行业环境风险主要来自于空调行业的发展趋势与来自竞争对手在产品技术优势上的威胁。空调及空调压缩机市场中长期虽有增长空间,但依然会存在气候变化、供求关系变化等引起市场波动的风险。
    新能源汽车产业中长期向好趋势是确定的,但当前尚处于发展的初级阶段,存在由于政策变化等引起需求波动起伏的风险。
    受新冠肺炎疫情蔓延、全球经济不景气、中美关系等影响,行业发展不确定性进一步加大。
    2、产品价格风险
    公司主业空调压缩机下游市场受到经济、房地产市场销售下降等宏观环境的不利影响销售滑坡,为了提升利润空间下游厂家将成本压力转移到上游企业,空调压缩机产品价格出现波动。对此公司采取各种降本措施,如技术更新工艺变革优化产品定额、采购价格谈判、内部挖潜降低生产成本等,来控制产品成本,通过成本下降拓展盈利空间,增加产品市场竞争力。
    3、技术风险
    蒸汽压缩式制冷目前尚没有颠覆性替代技术,技术方向稳定,但面临技术不断进步的要求,尤其是寻找新一代环保冷媒是全球制冷空调行业当前面临的主要课题。
    公司将密切关注和研究市场及技术趋势,加大科研投入力度、扩大科研人员队伍、完善并发展自己的产品,提升竞争能力,巩固公司的行业龙头地位。
    4、汇率风险
    由于国际经济形势变化,国际外汇市场波动加剧、不确定性增强,可能对公司产品出口及原材料进口造成影响。
    公司在印度设立了海外工厂。由于印度是存在高通胀、经常账户赤字情况的新兴市场,其汇率变动受美联储货币政策影响较大。
    公司时刻关注以上汇率波动的风险,并会加以密切关注,进一步提高汇率风险意识,强化外汇风险管理。
    5、商誉减值风险
    海立股份 2015 年并购杭州富生及安徽海立股权整合,确认商誉 31970.11万元;其中并购杭州富生确认的商誉为 31764万元,占比 99%,占 2020年 6月 30日公司总资产 2.18%。
    公司每会计年度末对商誉减值情况进行测试。上期公司委托上海东洲资产评估有限公司对收购杭州富生形成的商誉进行了资产减值测试,根据其出具的《上海海立(集团)股份有限公司拟对合并杭州富生电器有限公司形成的商誉进行减值测试所涉及的资产组可回收价值资产评估报告》(东洲评报字【2020】第 0388号),至 2019年末,该商誉不存在减值迹象。但是若未来杭州富生业绩仍不达预期,上市公司将面临一定的商誉减值风险。
    (三) 其他披露事项
    √适用 □不适用
    公司报告期内获得的主要奖项:
    1、2020年 1月,海立电器获评上海市能效“领跑者”金奖。
    2、2020年 1月,海立新能源荣获河南省科学技术进步二等奖。
    3、2020年 2月,海立资产被评为 2019年上海市平安示范单位。
    4、2020年 3月,海立电器荣获全国产品和服务质量诚信示范企业称号。
    5、2020年 3月,海立电器 HIGHLY海立制冷设备用压缩机被评为全国质量检验稳定合格产品。
    6、2020年 5月,海立电器荣获上海市科学技术二等奖。
    7、2020年 6月,公司党委荣获上海市国资委系统第四轮“红旗党组织”称号。

转至海立股份(600619)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:15.6193
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。